Prassi semplificata
Accantonamento nominale
Somma, periodo per periodo, le indennità corrispondenti alle provvigioni maturate. Non considera turnover, cause di cessazione e differimento del pagamento.
IAS 37 · Indennità agenti
Un'obbligazione certa, un importo da stimare
Valutazione IAS 37 del fondo indennità di fine rapporto degli agenti di commercio
Alla cessazione del mandato l'impresa preponente deve agli agenti le indennità previste dal Codice civile e dagli Accordi Economici Collettivi. Il diritto nasce dal contratto, ma importo e data del pagamento dipendono da eventi incerti: turnover, disdette, mortalità, inabilità, andamento delle provvigioni. Stimiamo questa passività con un modello attuariale agente per agente, utilizzabile nel bilancio IAS/IFRS e nel bilancio civilistico.
— 01 / Il contesto
Quali indennità entrano nel fondo
L'obbligazione verso gli agenti è certa nell'esistenza, perché deriva dal contratto di agenzia, e incerta nell'ammontare, perché il pagamento dipende dalla causa e dal momento della cessazione: le indennità non sono dovute, ad esempio, in caso di dimissioni non giustificate dell'agente o di risoluzione per sua inadempienza. Per questa ragione lo IAS 37 richiede di iscrivere un accantonamento pari alla migliore stima dell'esborso, attualizzato quando l'effetto del tempo è rilevante.
La disciplina ha due fonti. L'art. 1751 del Codice civile fissa un limite pari alla media annua delle provvigioni degli ultimi cinque anni; gli Accordi Economici Collettivi dei settori commercio e industria definiscono le modalità di calcolo. Dopo la sentenza Honyvem della Corte di Giustizia UE (C-465/04, 2006) all'agente spetta il trattamento più favorevole tra i due: la valutazione li confronta per ciascun agente e per ciascun anno di possibile cessazione.
Il valore attuariale si discosta dalla somma delle indennità maturate perché tiene conto della probabilità che ciascuna indennità venga effettivamente pagata e del tempo che separa la data di bilancio dal pagamento.
Le componenti della valutazione
FISC · Indennità suppletiva di clientela
Matura in percentuale sulle provvigioni, con aliquote crescenti con l'anzianità del mandato. È la componente principale del fondo.
FIM · Indennità meritocratica
Prevista dagli AEC quando l'agente ha sviluppato la clientela e il preponente continua a trarne vantaggio. Nel settore industria si calcola con un algoritmo convenzionale: periodo di prognosi, tasso di migrazione della clientela, abbattimento forfettario.
Art. 1751 c.c.
Termine di confronto e limite massimo: la media annua delle provvigioni degli ultimi cinque anni di rapporto.
FIRR · Enasarco
Versato annualmente alla Fondazione Enasarco, non genera un fondo in bilancio ma entra nel confronto con l'art. 1751 c.c.
— 02 / Metodologia
Dalla somma delle indennità alla best estimate
Abbiamo sviluppato una metodologia, implementata in un ambiente software dedicato, che modella in modo analitico i fenomeni demografici ed economici alla base del fondo. Per ogni agente proiettiamo provvigioni e indennità anno per anno e applichiamo tavole di decremento multiplo: mortalità ISTAT, inabilità, turnover e disdette stimati sulla storia del portafoglio. Gli importi attesi sono attualizzati con la curva dei tassi spot di obbligazioni corporate AA, scadenza per scadenza e non con un tasso unico.
In ogni anno di proiezione il modello confronta l'indennità calcolata secondo gli AEC (FIRR, FISC e FIM) con quella dell'art. 1751 c.c. e considera la più favorevole per l'agente, come richiesto dalla giurisprudenza Honyvem. Il confronto avviene scenario per scenario e non una volta per tutte: la scelta del criterio dipende da quando e perché il mandato cessa. Il valore del fondo e l'accantonamento di periodo si ricalcolano in qualsiasi momento, per la chiusura annuale come per le situazioni infrannuali.
Metodologia Eurokleis
Valutazione attuariale
Pondera ogni indennità per la probabilità di pagamento e la attualizza. Applica agente per agente il criterio più favorevole tra AEC e art. 1751 c.c.
— 03 / Processo
Dalla base dati alla nota integrativa
Raccolta e verifica dei dati
Acquisiamo l'anagrafica degli agenti, la data di inizio del mandato, il settore di riferimento (commercio o industria), la natura mono o plurimandataria e lo storico delle provvigioni degli ultimi cinque anni almeno. Verifichiamo coerenza e completezza dei dati prima di qualsiasi calcolo.
Definizione delle basi tecniche
Concordiamo le ipotesi di turnover, stimate sulla storia del portafoglio, le tavole di mortalità e inabilità, la dinamica attesa delle provvigioni e la curva dei tassi di attualizzazione.
Calcolo e riconciliazione
Calcoliamo la best estimate per ciascun agente con gli algoritmi del settore e della tipologia di mandato, ponderando la FIM per la sua probabilità di maturazione, e la aggreghiamo a livello di portafoglio. Riconciliamo il fondo con l'esercizio precedente: accantonamento, utilizzi per cessazioni, effetto delle variazioni di ipotesi.
Relazione e disclosure
Consegniamo una relazione tecnica con le ipotesi adottate, l'analisi di sensitività su tasso di attualizzazione, turnover, crescita delle provvigioni e tavole di mortalità, e i prospetti di movimentazione per la nota integrativa. Restiamo a disposizione del revisore per i chiarimenti.
— Una valutazione per la prossima chiusura
Parliamone prima della chiusura di bilancio
Raccontaci il tuo portafoglio agenti: numero di mandati, settore di riferimento, dati provvigionali disponibili, scadenze di bilancio e di revisione. Ti indichiamo i dati che servono e i tempi di consegna.
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